一邊是與法國(guó)湯姆遜合資成立的TTE急需的大量啟動(dòng)資金，一邊是TCL移動(dòng)分拆上市給集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)的巨大壓力，短短一個(gè)月內(nèi)TCL集團(tuán)向銀行借款就將近20億元，從而使短期內(nèi)的資金危機(jī)暴露無(wú)遺
據(jù)TCL集團(tuán)公告顯示，8月上旬，作為集團(tuán)控股子公司，TCL國(guó)際首次披露了TCL集團(tuán)已與兩家銀行達(dá)成1.8億美元的過(guò)渡性
信貸協(xié)議。上周，TCL再次傳出消息，TCL集團(tuán)正與3家銀行就貸款1億歐元至1.5億歐元展開(kāi)談判，以償還前期的短期貸款，并為T(mén)TE籌措運(yùn)營(yíng)資金。
TCL原本對(duì)TTE充滿信心，但巨額的債務(wù)危機(jī)引起了人們對(duì)TTE運(yùn)作的置疑與擔(dān)心，現(xiàn)在純屬騎虎之勢(shì)的TCL如何打倒資金之虎引人關(guān)注
短期負(fù)債超20億元
公告顯示，TCL集團(tuán)控股子公司TCL國(guó)際控股有限公司（香港上市公司“TCL國(guó)際”）于8月3日作為借款人，與兩家銀行就一項(xiàng)金額最多為1.8億美元的過(guò)渡性信貸簽訂信貸協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，該筆信貸既無(wú)抵押，也不計(jì)息，但必須于協(xié)議簽訂起6個(gè)月屆滿當(dāng)日償還。
在此巨額貸款協(xié)議公布之后，TCL國(guó)際董事會(huì)再次表示，TCL集團(tuán)具備應(yīng)對(duì)未來(lái)12個(gè)月運(yùn)營(yíng)的充足資金，無(wú)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。
然而，有資料顯示，早在今年6月3日，TCL集團(tuán)全資子公司TCL實(shí)業(yè)控股已經(jīng)與中國(guó)銀行(香港)有限公司、建銀國(guó)際融資有限公司、法國(guó)興業(yè)亞洲有限公司、荷蘭銀行香港分行簽訂聯(lián)合貸款協(xié)議，欲貸一筆6.5億港元、3年期的銀團(tuán)貸款，用于TCL實(shí)業(yè)控股（香港）有限公司收購(gòu)本公司直接持有的惠州TCL移動(dòng)通訊有限公司36%的股權(quán)及TCL實(shí)業(yè)控股（香港）有限公司各子公司的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。在銀團(tuán)貸款分銷(xiāo)完成之前，由銀行先期提供6.5億港元、3個(gè)月期限的過(guò)橋貸款。
對(duì)此，有證券界人士分析，粗略計(jì)算，TCL集團(tuán)今年年底到期的短期貸款超過(guò)20億元，即使TCL在融資方面能夠受到多方優(yōu)惠，但資金鏈隨時(shí)面臨斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
介紹上市無(wú)法造血
如果TCL移動(dòng)香港分拆上市能夠按原計(jì)劃的增發(fā)新股方式上市的話，TCL面臨的巨大資金壓力或可得以大大緩解，但最近，TCL集團(tuán)又宣布其手機(jī)業(yè)務(wù)境外上市計(jì)劃調(diào)整為采用介紹的方式進(jìn)行，并且已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，這就意味著分拆之后的TCL手機(jī)失去了重要的融資功能。
這主要是因?yàn)椋榻B上市與首次公開(kāi)發(fā)行股票上市有很大不同，介紹上市在上市時(shí)不涉及發(fā)行新股或出售現(xiàn)有股東所持股份。
如此一來(lái)，TCL欲以自身“造血”功能填補(bǔ)資金空洞的美夢(mèng)也化為泡影。
TCL無(wú)奈舉新債還舊債
針對(duì)6個(gè)月內(nèi)到期的1.8億美元的超短期貸款，TCL國(guó)際表示，目前其正與其他銀行進(jìn)行磋商，欲以其他貸款取代該項(xiàng)過(guò)渡性信貸。
TCL有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，TCL正與3家銀行商談貸款1億歐元至1.5億歐元，用以解決目前集團(tuán)公司出現(xiàn)的現(xiàn)金瓶頸。據(jù)公司內(nèi)部人士透露，TCL國(guó)際正與法國(guó)興業(yè)銀行、中國(guó)銀行（香港）有限公司及三井住友銀行商談一項(xiàng)5年期貸款。
據(jù)了解，如果此項(xiàng)貸款談判成功，該筆資金主要用于償還1.8億美元的過(guò)渡性貸款，并為合資公司TTE的啟動(dòng)提供保障。
不過(guò)也有業(yè)界人士認(rèn)為，TCL與三家銀行間的談判可能不會(huì)輕松，由于前期的貸款時(shí)間過(guò)短，因此這種“拆東墻補(bǔ)西墻”的做法，在談判條件上不可能贏得太大的周旋余地。。
并且，既使TCL能夠如期募集到足夠資金，但募集到的資金能否按計(jì)劃投入和產(chǎn)生效益？能否支持TCL集團(tuán)目前的增長(zhǎng)速度？這些都是業(yè)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。（王林琳）
特約編輯：舒薇霓
